在马来西亚设立家族办公室：法律与实务概览
- wwy
- May 25
- 7 min read
随着亚洲高净值人群数量的迅速增长，越来越多家族正探索在海外设立家族办公室，以实现资产保值、税务优化、财富传承和家族治理等目标。在众多选项中，马来西亚凭借其地理优势及最新政策激励，正逐步成为理想目的地。
尤为值得关注的是，马来西亚政府于2024年9月推出全新税务激励政策，专为吸引国际家族办公室而设。该政策由第二财政部长阿米尔·哈姆扎参议员推出,马来西亚证券委员会（Securities Commission, SC）将全力支持，并以“森林城市特别金融区”（Forest City Special Financial Zone, FCSFZ）作为首个试点区域，预计2025年起正式实施“单一家族办公室计划”（Single Family Office Scheme）提供长达20年的税务优惠。
此举亦与早前宣布的“森林城市Pulau Satu设为免税岛屿、可通过陆路直达”的规划形成协同效应，进一步提升森林城市作为战略性金融枢纽的吸引力。
单一家族办公室税务激励措施（Single Family Office Scheme）：
若家族希望享受FCSFZ激励政策，需设立以下两个法人实体：
SFO（Single Family Office）：为家族提供战略管理、税务筹划、投资统筹、家族治理等服务的平台公司；
SFOV（Single Family Office Vehicle）：持有资产、执行投资或运营的业务实体，常为SFO控股或信托持股；
SFO侧重“控”，SFOV负责“持”与“投”
单一家族办公室 (SFO) | |
| 申请首个 10 年税务优惠的条件：
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若要申请额外 10 年（续期）的条件：（要求更高）
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一、什么是家族办公室？
家族办公室不仅仅是一个为超高净值人士（UHNWI）和其家族设立的财富管理与咨询机构，更是一个致力于量身打造全面方案，以保障和传承家族财富与价值的专业平台。
许多家族发现，传统的商业实体难以全面应对其私密事务及多元需求。相比之下，家族办公室提供更广泛的服务，从投资管理、遗产规划到处理家族成员的个人事务，构建一个以家族为核心、与家族长期目标和价值观保持一致的集中化管理机制。
根据不同家族的需求，家族办公室的形式也有所不同，常见的包括：
单一家族办公室（Single Family Office，SFO）
多家族办公室（Multiple Family Office，MFO）
若不设立家族办公室，高净值人士亦可通过个人名义或设立公司在马来西亚进行投资。涉及税务事项包括(若符合家族办公室的投资事项，则可以通过设立家族办公室的方式来合法的减少税务) ：
（A）直接税（由内陆税收局 LHDN 管理）
公司所得税（Corporate Income Tax）：标准税率为24%；
符合中小企业（SME）优惠税率：首 RM150,000 应课税收入适用 15% 税率；接下来的 RM450,000 应课税收入适用 17% 税率。
此优惠税率仅适用于实缴资本不超过RM250万且不被持股超过20%的外资公司或实缴资本超过RM250万的公司控制的中小企业。
个人所得税（Personal Income Tax）：居民按年收入阶梯制征税，最高税率为30%；非居民统一适用30%税率，需通过 BE 表格提交个人报税表。
预扣税（Withholding Tax）：向非居民支付利息、特许权使用费、技术服务费等特定收入时，需预扣10%-15%税款，可通过双重课税协定（Double Taxation Agreement, DTA）申请减免。
双重课税协定（Double Taxation Agreement, DTA）：马来西亚已与中国、新加坡、香港、英国、澳大利亚、日本等多个国家签订了双重课税协定（DTA），纳闽公司虽然享有 3% 优惠税率，但部分国家不承认纳闽税制属于马来西亚一般税制，导致难以直接享受 DTA 优惠。
若要适用 DTA 并享有如股息、利息、特许权使用费和资本利得的预扣税优惠，纳闽公司必须选择按 24% 马来西亚标准税率纳税，成为符合 DTA 要求的马来西亚税务居民。
资本利得税（Capital Gains Tax）：自2024年起，非上市公司股份转让需缴纳 10% 税或选择按总额的 2% 课税；上市公司股份转让利润仍免税。
产业盈利税（Real Property Gains Tax, RPGT）：适用于房地产及房地产性质公司的股份转让，税率根据持有年限和纳税人身份不同，一般为10%-30%。
（B）间接税（由皇家关税局 RMCD 管理）
销售与服务税（SST）：销售税适用于制造业，税率为5%或10%；服务税适用于餐饮、电信、酒店等特定行业，税率为6%。
关税与出口税：根据商品类别及原产国不同，税率各异。
印花税（Stamp Duty）：适用于房地产、股份转让及商业合同等交易，房地产转让最高为4%，股份转让为0.3%。
其他行业税种：如旅游税、娱乐税等适用于特定行业。
二、选择合适的法律结构
设立家族办公室不仅是设立一个法人主体，更是进行资产保护、传承与治理规划的法律工程。马来西亚虽尚未设立家族办公室专属法律框架，但可通过现有法规组合出高度灵活与定制化的法律架构：
信托公司：
根据《1949年信托公司法》设立公众公司，具备信托、财产管理与财务代理职能，税务上为独立纳税主体，适合高复杂度财富结构。
纳闽实体（Labuan Vehicles）：适用于跨境家族资产管理，包括：
纳闽信托（Labuan Trust）：3%税率，收益分配可豁免税；
纳闽基金会（Labuan Foundation）：无股东、独立持有资产，适用于非慈善目的；
纳闽私人信托公司（Labuan Private Trust Companies）
纳闽受保护单元公司（PCC）：多资产隔离、税率3%、适合多币种和不同风险配置投资。
因此，纳闽长期以来被视为设立家族办公室的理想地。
如今，随着(FCSFZ)的推出，马来西亚本土也新增了一个全新的选项，为有意搭建家族财富架构的家庭提供更多可能。
三、为何选择马来西亚设立家族办公室？
法律制度稳定且熟悉：
马来西亚采用英国普通法体系，契合香港、新加坡经验，对中国客户来说理解成本较低，结构设计灵活。
税务政策具吸引力：
无资本利得税、遗产税；
公司所得税率仅24%，在FCSFZ更可享0%至5%优惠税率；
符合条件的知识型员工（如投资经理）个人所得税可降至15%。
区域优势明显：
与新加坡地理与经济高度联动，森林城市位于柔佛新山边界，属柔佛-新加坡特别经济区（JS-SEZ）核心区域；
FCSFZ新激励机制出台：
提供税收、人才、设立流程等全方位鼓励，定位为马来西亚首个家办试验区。
生活与成本优势：
与新加坡相比生活成本更低，宜居性强、语言文化相近，并支持长期居留签证（如 MM2H）。
监管合规明确：
SFO及其管理公司需向马来西亚证券委员会（Securities Commission Malaysia）进行预注册，享有激励资格，并在合规框架下获得豁免部分执照要求。
四、如何利用柔佛-新加坡特别经济区（JS-SEZ）
马来西亚与新加坡预计于1月正式签署《柔佛-新加坡特别经济区协议》（JS-SEZ），该协议不仅象征着更深层次的区域融合，也将位于核心地带的森林城市特别金融区（FCSFZ）推向战略高地。
目前马新双边贸易额已达每年835.3亿美元，新加坡占马来西亚外资总额的8.3%，JS-SEZ 推出的多项措施有助于简化商业流程、推动跨境贸易、助力企业扩展区域布局。
主要优势包括：
简化企业设立流程：
设立“一站式投资中心”，协助处理许可、执照、税务等事项，减少外资进入障碍。
高效的跨境通勤：
预计2026年启用的柔新捷运系统（RTS Link）连接新加坡兀兰与新山武吉查卡站，可每日输送1万人，并计划推动“免护照”通关及更简便的劳动力规则。
增强贸易与物流：
陆路关卡货运清关实现数字化，提升货物流通效率；柔佛的成本优势与新加坡的国际资源形成互补，有利于企业共享资源与协作。
政府主办活动与论坛：
联合举办的马新投资论坛与招商活动有助于拓展人脉与市场。
人才发展与培训：
马新合作培训项目着眼高需求领域的技能缺口，助力企业获得更优质的本地人才资源。
结论
随着财富的增长，随之而来的还有更多挑战—如何保持掌控力、保护隐私，以及确保所有财务决策都与家族的价值观与长期目标保持一致。这些琐碎事务常常让人难以专注于更重要的人生目标，将注意力分散在日常投资和家族事务中。这正是家族办公室的价值与重要性所在。
家族办公室不仅仅是一个理财工具，更是一项保障家族传承的战略安排，能以系统化、协调化的方式，全面照顾家族的长远利益。随着马来西亚政府在森林城市特别金融区（FCSFZ）推出专属税务激励，马来西亚已不再只是“可选项”，而是一个极具战略价值的落脚点。
对有志于全球化布局、寻求长期稳健发展的中国家族来说，现在正是设立家族办公室、规划跨代传承的最佳时机。
